Comparaison des protocoles de staking liquide dans Cosmos

Aujourd'hui, nous allons présenter les différents protocoles de staking liquide dans Cosmos et les examiner en profondeur afin de comprendre comment ils révolutionnent la cryptosphère.

Sans aucun doute, il s'agit d'une étape importante à la fois pour la DeFi et le staking. Si vous étiez indécis entre le staking et le trading DeFi, le staking liquide offre une solution unique.

Mais qu'est-ce que le staking liquide ? Pour ceux qui ne sont pas encore familiarisés avec ce concept, le staking liquide vous permet de mettre en staking vos tokens et de recevoir des récompenses tout en assurant la sécurité du réseau ; et en même temps, il vous fournit un token dérivé « reçu » avec lequel vous pouvez opérer sur les plateformes DeFi.

En plus des principaux avantages du staking liquide, ce mécanisme fournit une viabilité à l'Interchain, puisque le fait de pouvoir utiliser ces tokens dérivés dans d'autres réseaux de l'écosystème, comme c'est le cas de Cosmos Hub et de ses chaînes de fournisseurs, apporte une sécurité non seulement au réseau principal, mais aussi aux réseaux auxquels vous participez.

Nous allons présenter certains des principaux protocoles de staking liquide existant aujourd'hui dans Cosmos et les principales différences entre eux. D'autres grands réseaux proposent déjà ce type de service, par exemple Ethereum avec Lido ou StaFi, ou Solana avec Marinade. Mais la plus grande offre de solutions de staking liquide se trouve aujourd'hui dans l'écosystème Cosmos.

Stride, la conquête de la Defi comme objectif

Stride est une plateforme de staking liquide qui met l'accent sur la sécurité de la DeFi et entend faire de son token dérivé le principal actif en DeFi de l'écosystème Cosmos.

Actuellement, ATOM, STARS et JUNO sont les seuls tokens supportés par la plateforme, bien qu'il soit prévu d'en prendre bientôt d'autres en charge comme OSMO une fois que son implémentation avec l'Interchain sera terminée. En outre, tout token de l'écosystème utilisant IBC V3 peut être ajouté via une proposition de gouvernance, de sorte que les capacités de Stride devraient augmenter progressivement.

Les récompenses de staking sont automatiquement accumulées, c'est-à-dire que vous n'aurez pas à les réclamer, et cette accumulation sera reflétée dans la valeur de votre token dérivé stToken, qui augmentera sa valeur par rapport au token initialement délégué dans le protocole.

La principale utilité de son token dérivé stToken est qu'il peut être vendu ou transféré sans avoir à attendre les périodes de déverrouillage du token en staking, en plus de pouvoir participer à la DeFi et fournir des liquidités à des pools tels que ATOM/stATOM dans Osmosis et obtenir d'autres avantages. Il apportera bientôt de nouvelles intégrations et pourra être utilisé comme collatéral parmi d'autres fonctionnalités possibles, nous vous tiendrons au courant !

Quicksilver, décentralisation et gouvernance

Quicksilver est un protocole de staking liquide souverain et permissionless issu de l'écosystème Cosmos, et comme Stride, il est scalable sur tout réseau utilisant l'IBC.

À son lancement, qui aura lieu bientôt, le staking liquide sera disponible pour Cosmos, Osmosis et Juno !

Le staking liquide de Quicksilver est alimenté par les Interchain Accounts (ICA) et le Liquid Staking Module ou LSM (le module de staking liquide). Ce qui rend Quicksilver spécial, c'est qu'il ne nécessite pas de permission, il peut donc facilement ajouter de nouvelles blockchains basées sur Cosmos SDK dans sa zone de staking liquide. En outre, il est entièrement décentralisé, puisque tous les tokens du protocole seront distribués parmi la communauté éligible à ses airdrops et ses premiers investisseurs.

Lorsque les utilisateurs stakent leurs tokens sur Quicksilver, ils reçoivent un token dérivé représenté par qTOKEN. Ces tokens dérivés peuvent être utilisés dans les protocoles DeFi ou rachetés pour leurs actifs d'origine à tout moment, ainsi que toutes les récompenses de staking accumulées pendant la durée de détention de ce dérivé.

L'un des avantages des Interchain Accounts est que les tokens des utilisateurs ne quittent jamais le réseau natif, ce qui fournit une couche supplémentaire de sécurité qui préoccupe de nombreux utilisateurs lorsqu'il s'agit de staking liquide. Au lieu de cela, les tokens sont ajoutés au Interchain Account de Quicksilver sur ce réseau natif.

Les utilisateurs qui font du staking liquide par le biais de Quicksilver ne reçoivent non seulement des récompenses de staking du réseau de leur choix, mais aussi des émissions d'inflation QCK à titre d'incitation.

Qu'est-ce que QCK ? C'est le token natif de Quicksilver et il est utilisé pour sécuriser le réseau par le staking, voter les propositions de gouvernance et payer les frais de transaction sur Quicksilver.

Les développeurs seront heureux d'apprendre qu'ils ont l'intention d'activer CosmWasm dans leur première mise à jour, ce qui permettra aux développeurs de construire également sur la blockchain Quicksilver.

Neutron, smart contracts sécurisés par Cosmos Hub

Neutron n'est pas en soi un protocole de staking liquide, mais tout protocole est le bienvenu dans son réseau, y compris les protocoles de staking liquide. Ce sont les protocoles de staking liquide qui s'intègrent au réseau qui, par le biais de Neutron, fourniront le service de staking liquide.

C'est le cas de Lido, le premier protocole qui créera un cadre d'implémentation du staking liquide pour l'Interchain. Ils ont l'intention d'y parvenir en utilisant les Interchain Accounts (ICA), IBC et Interchain Queries (ICQ), de sorte que n'importe quel réseau compatible avec ICA puisse construire une solution sur le staking liquide. Lido a été développé sous un modèle de gouvernance communautaire de la DAO et supporte déjà des réseaux tels que Ethereum, Solana, Kusama, Polygon et Polkadot.

pStake, développé par Persistence

pStake est un protocole de staking liquide qui prend en charge le BNB, Ethereum, Persistence ou Cosmos Network. Les smart contracts responsables de l'émission des tokens dérivés pASSET et stkASSET appartiennent au réseau Ethereum. L'objectif de pStake est notamment de favoriser une adoption massive des tokens dérivés qu'il génère grâce à son utilisation sur les plateformes DeFi.

Le token PSTAKE facilite l'accès à la DeFi d'Ethereum, bien que vous puissiez également brûler et obtenir des ERC-20 stkASSETs à partir de réseaux compatibles avec le protocole, et en retour, accumuler des récompenses de staking sous forme de pASSET.

De plus, l'équipe de pStake Finance a annoncé que le staking liquide de stkATOM arrive dans l'écosystème Cosmos via le réseau de Persistence Core-1 Chain. Grâce au module de staking liquide du réseau Persistence et aux Interchain Accounts (ICA) et Interchain Queries (ICQ), le staking liquide ne se fera pas via des smart contracts, ce qui constitue une sécurité supplémentaire, tout comme dans Quicksilver.

StakeEasy, simple, rapide et efficace

D'autre part, il y a StakeEasy, un protocole de staking liquide du Secret Network qui vise à préserver la confidentialité sur le réseau. En plus de son token natif et de gouvernance EASY, StakeEasy possède son propre token dérivé : le seTOKEN.

StakeEasy dispose également d'un outil de farming communautaire qui offre aux utilisateurs qui stakent des SCRT via StakeEasy la possibilité d'obtenir le token de gouvernance EASY. Cette initiative a pris fin en mai de cette année, et a été divisée en 3 phases : pendant les trois premières semaines, 1 SCRT correspondait à 14 EASY ; pendant les trois semaines suivantes, on a continué à distribuer 12 EASY pour chaque SCRT ; enfin, les trois dernières semaines, 10 EASY étaient donnés pour chaque SCRT.

Récemment, StakeEasy a mis en place avec succès le staking liquide sur le testnet de Juno, permettant à Juno de faire un lancement sans heurts sur le mainnet en août. StakeEasy a pour Juno un système de combinaison de tokens dérivés. En effet, StakeEasy a un token dérivé verrouillé aux tokens en staking avec autocompound, seJUNO, et un token de réclamation de récompense manuelle, bJUNO. Les utilisateurs peuvent décider lequel utiliser et les échanger à leur convenance en fonction de leurs besoins d'utilisation à tout moment.

Le staking liquide de JUNO et SCRT est déjà opérationnel, et il est prévu d'ajouter ultérieurement les principaux actifs du réseau Cosmos tels que ATOM, OSMO, AKT… Et tout cela par le biais d'Interchain Accounts et IBC !

StakeEasy a également été intégré au réseau Sienna, où vous pouvez fournir de la liquidité seSCRT au pool sSCRT/seSCRT, et à d'autres plateformes comme JunoSwap ou Osmosis dans le cas de seJUNO.

StaFiHub, la voix de l'expérience

StaFiHub est présenté comme le premier protocole DeFi à utiliser des actifs de staking liquides et son objectif principal est d'augmenter la liquidité des tokens en staking et leur facilité d'utilisation. StaFiHub a déjà parlé de staking liquide sur son blog en 2019, et maintenant prend en charge les tokens de nombreux réseaux, tels que ETH, FIS, BNB, DOT, ATOM, SOL, MATIC ou KSM.

Son token natif est FIS et son token dérivé est rToken, qui peut être minté en déléguant vos tokens dans les smart contracts de staking de StaFi. Ce token est natif de Substrate, mais StaFi a développé une passerelle qui relie Ethereum, Solana, Cosmos et le propre réseau natif de StaFi.

En ce qui concerne l'utilité des rTokens StaFi, en plus de fonctionner en DeFi, vous pouvez les utiliser comme une bonne option de passerelle entre les blockchains de différents écosystèmes.

Quel est le meilleur protocole de staking liquide ? Comme toujours, cela dépendra du token que vous souhaitez staker et de ce qui est important pour vous dans un protocole. D'un point de vue technique, ce sont tous de grands projets avec de très bons objectifs. Le staking liquide ouvre la porte à des possibilités infinies, vous devez juste choisir vos cartes judicieusement et considérer quelles sont vos priorités : voulez-vous que vos récompenses fassent de l'autocompound, ou peut-être préférez-vous un protocole de staking liquide natif au réseau ? À vous de décider ! C'est tout pour le petit catalogue des options de staking liquide, nous espérons que vous l'avez trouvé utile !