Tout savoir sur le Superfluid Staking des pools sur Osmosis
Le superfluid staking est un concept créé par la Osmosis Zone elle-même, qui consiste en un mécanisme conçu pour permettre aux tokens OSMO apportés aux pools de liquidité du DEX d'être réutilisés pour continuer à générer des profits par le biais du staking.
En d'autres termes, au lieu de laisser les fonds verrouillés, le superfluid staking permet de débloquer l'utilité des tokens OSMO des différents pools afin de les exploiter et de générer un rendement supplémentaire pour les fournisseurs de liquidités.
Omosis, un DEX révolutionnaire
Dans un DEX, vous choisissez une paire de deux actifs et spécifiez le montant que vous êtes prêt à bloquer dans un rapport 50-50. Pour ce faire, vous pouvez soit choisir une paire dans un pool existant, soit créer un nouveau pool. Ainsi, vous fournissez de la liquidité, ce qui permet de minimiser l'impact des transactions sur le prix des paires. Les utilisateurs qui font cela sont appelés fournisseurs de liquidité ou Liquidity Providers en anglais (LP), et en échange du verrouillage de ces actifs, ils sont automatiquement récompensés.
Jusqu'à il n'y a pas si longtemps, les possibilités de rentabiliser un token s'arrêtaient au moment où il était staké ou apporté sous forme de liquidité. Le seul profit provenait de la blockchain elle-même. Par conséquent, deux grandes solutions à ce problème ont émergé : le staking liquide et le staking superfluide.
Le staking liquide est un mécanisme par lequel des tokens synthétiques sont reçus et peuvent être réutilisés dans divers pools de liquidité dans l'intention d'augmenter les rendements pour les LP. Toutefois, cette solution encourage la fragmentation de la liquidité, ce qui rend difficile l'échange de volumes importants entre actifs.
Osmosis a créé le superfluid staking, une solution innovante qui a finalement été lancée pour les fournisseurs de liquidités du pool #1 ATOM/OSMO et qui est maintenant ouverte à d'autres pools, tels que OSMO/CMDX et OSMO/AKT.
Comment le superfluid staking fonctionne-t-il sur Osmosis ?
Voyons comment procéder en utilisant le pool #1 comme exemple. Pour participer au staking superfluide, vous devrez ajouter de la liquidité au DEX en allant sur « Add / Remove Liquidity ». Vous devrez apporter le même montant en ratio d'ATOM et d'OSMO dans le pool #1 ATOM/OSMO du DEX d'Osmosis.
Veuillez noter que le montant du superfluid staking est de 50 % des tokens OSMO que vous avez apportés au pool. Par exemple, si vous contribuez à hauteur de 100 $ au total, 50 $ répartis en OSMO et 50 $ en ATOM, la moitié de vos tokens OSMO sera dédiée au superfluid staking, c'est-à-dire que 25 $ seront délégués à un validateur pour le staking et la génération de récompenses supplémentaires.
Une fois que vous avez contribué à la liquidité de la paire ATOM/OSMO, vous devez cliquer sur « Start earning » et choisir la période de verrouillage de 14 jours afin d'accéder au staking superfluide. Cette durée a été fixée à 14 jours pour coïncider avec la période de verrouillage du staking d'OSMO. Par ailleurs, puisque la deuxième fonction principale du superfluid staking après la fourniture de liquidité est d'assurer la sécurité du réseau par le staking, vous devrez choisir un validateur de confiance à qui déléguer vos OSMO.
Si vous avez déjà participé à ce pool, vous devrez retirer la liquidité et y contribuer à nouveau en sélectionnant la période de verrouillage de 14 jours avec l'option de superfluid staking activée.
Où puis-je recevoir mes récompenses de superfluid staking ?
Si vous avez finalement lié vos tokens au superfluid staking, vous recevrez les récompenses directement dans votre wallet, évitant ainsi de devoir les réclamer comme avec le staking classique.
Avantages du superfluid staking
Le superfluid staking apporte un certain nombre d'avantages à l'écosystème :
Grâce au staking superfluide, les utilisateurs soutiennent le mécanisme PoS de la blockchain Osmosis tout en ajoutant de la liquidité à leur DEX.
Les fournisseurs de liquidité obtiennent des rendements plus élevés. 50 % des tokens OSMO ajoutés à la paire ATOM/OSMO sont réutilisés pour le staking. Ainsi, ils obtiennent deux types de récompenses simultanément.
En étant une forte incitation pour les LP, il favorise l'augmentation de la TVL du DEX d'Osmosis.
Risques associés au superfluid staking
Dans le cas du superfluid staking, il existe non seulement le risque de slashing, comme dans le staking traditionnel, mais aussi celui de la fameuse perte impermanente ou impermanent loss. Cependant, il est possible d'éviter le slashing en déléguant à un validateur de confiance.
Le concept d'impermanent loss, quant à lui, est un terme qui vous est peut-être familier si vous venez du monde de la DeFi. Lorsque vous déposez une paire d'actifs dans le pool de liquidités à un certain prix, ce prix peut, avec le temps, se déprécier et perdre de sa valeur monétaire. C'est ce que l'on appelle une perte « impermanente », car la perte ne sera considérée comme telle que lorsque vous retirerez finalement les actifs, en acceptant de les retirer à leur valeur actuelle.
En résumé, le superfluid staking représente un changement de paradigme dans la manière dont le staking a été appliqué jusqu'à présent, en permettant que la partie de la liquidité apportée aux AMM (Automated Market Maker) soit utilisée à son tour pour le staking et produise un rendement plus élevé.
