Découvrez les avantages et inconvénients du staking liquide
Vous souhaitez passer au-delà des limites du staking ? Le staking liquide est peut-être ce qu'il vous faut. Dans ce guide complet, nous allons explorer en profondeur ce qu'est le staking liquide, son fonctionnement, et pourquoi il s'agit d'une stratégie d'investissement de plus en plus prisée dans le monde de la finance décentralisée (DeFi).
Que vous soyez un investisseur crypto expérimenté ou novice, cet article vous fournira toutes les informations dont vous avez besoin pour comprendre les avantages du staking liquide et comment vous lancer.
Comment fonctionne le staking liquide ?
Le staking liquide fait fusionner le staking classique par proof-of-stake (PoS) avec le monde de la finance décentralisée (DeFi). Il permet aux investisseurs de faire travailler leurs tokens PoS inactifs de multiples façons, contrairement au staking traditionnel, où les fonds des utilisateurs sont bloqués sans accès aux fonds jusqu'à ce que l'utilisateur les retire.
Dans le cadre du staking liquide, vous pouvez déposer vos tokens PoS dans un protocole de staking liquide à l'aide de votre wallet, tout en y ayant accès quand vous le souhaitez, sans avoir à attendre longtemps. Une fois que vous avez déposé vos tokens, vous recevrez un token liquide d'une valeur égale à celle de vos tokens en staking. Vous pouvez utiliser ce token liquide pour gagner plus d'argent en effectuant des opérations telles que des prêts, du yield farming et en participant à des pools de liquidité.
Il existe différents types de protocoles de staking liquide disponibles dans l'espace crypto, et ils diffèrent par leurs conditions, leurs rendements et d'autres facteurs. Certaines blockchains intègrent le staking liquide dans leur propre blockchain, comme Crescent, tandis que d'autres s'associent à des protocoles de staking liquide tiers. L'une des principales plateformes de staking liquide au monde est Lido, qui est construite sur la blockchain Ethereum et s'associe à de nombreux validateurs de staking sur blockchain comme Stakely. Stader est une autre plateforme de staking décentralisée qui permet aux utilisateurs d'effectuer un staking PoS traditionnel et un staking liquide de n'importe quel montant.
Dans l'ensemble, le staking liquide est un concept révolutionnaire qui aide les investisseurs à maximiser l'utilité de leurs tokens PoS tout en augmentant l'activité et la participation dans l'espace DeFi. Il favorise l'interopérabilité entre les deux entités crypto et encourage la décentralisation dans la cryptosphère.
Comparaison entre le staking liquide et le staking classique
Dans le staking classique, les utilisateurs misent généralement leurs tokens auprès de validateurs qui sont chargés de valider les transactions et de maintenir la sécurité du réseau. Cependant, dans le cadre du staking traditionnel, les fonds des utilisateurs sont généralement verrouillés pendant un certain temps et sont inaccessibles tant que la période de staking n'est pas terminée.
Avec le staking liquide, les stakers peuvent accéder à leurs tokens à tout moment sans attendre la traditionnelle période de déverrouillage. En outre, ils peuvent utiliser leurs tokens liquides pour générer des rendements supplémentaires sur leur investissement par le biais d'activités DeFi telles que le yield farming et les pools de liquidité, tout en continuant à gagner des récompenses sur leurs tokens initialement délégués.
Il est important de noter que le staking classique et le staking liquide ont tous deux leurs propres avantages et inconvénients, et que la meilleure méthode pour chaque utilisateur dépendra de ses objectifs spécifiques et de sa tolérance au risque.
| Staking classique | Staking liquide | |
|---|---|---|
| Accès aux fonds | Limité par la période de déverrouillage | Accès immédiat |
| Opportunités de rendements | Limitées aux récompenses du staking | Opportunités de rendements DeFi supplémentaires |
| Rôle de validateur | Valide les transactions et maintient la sécurité du réseau | Identique au staking traditionnel |
| Récompenses du staker | Gagne des récompenses de staking basées sur les tokens mis en jeu | Identique au staking traditionnel, plus des rendements DeFi potentiels |
| Risque de volatilité du marché | Aucune protection contre la volatilité du marché | Possibilité d'atténuer le risque grâce aux opportunités de performance DeFi |
| Facilité de participation | Peut nécessiter un capital important | Permet des montants de capital plus faibles et une participation plus simple |
Comprendre les risques et les enjeux du staking liquide
Bien que le staking liquide offre des avantages considérables, il comporte également d'éventuels risques et défis à prendre en compte. Vous trouverez ci-dessous les plus importants d'entre eux :
Le slashing : le staking liquide implique la délégation de tokens à des validateurs. Si un validateur se comporte de manière malveillante, par exemple en tentant d'effectuer une double signature ou de manipuler le réseau, les tokens qu'il a mis en staking pourraient être slashés ou confisqués à titre de pénalité. Cela pourrait également affecter les stakers qui ont délégué leurs tokens au validateur. Pour atténuer ce risque, les stakers ne devraient déléguer leurs tokens qu'à des validateurs de bonne réputation et dignes de confiance ayant fait leurs preuves.
Les problèmes de sécurité : les plateformes de staking liquide peuvent également être vulnérables aux piratages, comme toute autre plateforme de DeFi. Comme pour tout investissement crypto, il est crucial d'effectuer des recherches approfondies sur les caractéristiques de sécurité de la plateforme et les antécédents de l'équipe. Il est également conseillé d'utiliser des wallets matériels pour stocker vos fonds en toute sécurité.
La perte impermanente : la perte impermanente est un risque associé à la fourniture de liquidité dans l'espace DeFi, y compris les pools de liquidité utilisés dans le staking liquide. Elle fait référence à la perte temporaire de valeur lorsque le prix des tokens dans le pool change les uns par rapport aux autres. Les stakers pourraient perdre une partie de leurs gains potentiels lorsque la valeur des tokens pour lesquels ils ont fourni de la liquidité change de prix. Pour atténuer ce risque, les stakers devraient choisir des pools à faible volatilité et au volume de trading élevé.
L'absence de réglementation : l'espace DeFi, dont fait partie le staking liquide, reste largement non réglementé. Si cette situation a favorisé l'innovation et la croissance, elle signifie également que les investisseurs ne sont pas protégés par les réglementations financières traditionnelles. Pour atténuer ce risque, les investisseurs ne devraient utiliser que des plateformes réputées et bien établies.
Malgré ces risques, le staking liquide reste une opportunité d'investissement prometteuse et rentable. En suivant les meilleures pratiques et en prenant les précautions nécessaires, les investisseurs peuvent participer au staking liquide en toute confiance.
Exploration des meilleurs protocoles de staking liquide
Il existe plusieurs protocoles de staking liquide disponibles sur le marché, chacun ayant ses propres caractéristiques. Dans cette section, nous allons vous présenter certains des protocoles de staking liquide les plus utilisés et leurs caractéristiques.
Lido
Lido est un protocole de staking liquide de premier plan construit sur la blockchain Ethereum. Il permet aux investisseurs de mettre en staking n'importe quel montant de tokens ETH et de gagner des récompenses quotidiennes à travers la DeFi. Lido s'associe à plusieurs validateurs de staking liquides sur la blockchain, dont Stakely, afin de fournir une sécurité et une liquidité maximales au pool. En outre, Lido offre une interface conviviale et prend en charge plusieurs wallets, ce qui facilite le staking et la gestion de vos actifs.
Stader
Stader est une plateforme de staking liquide décentralisée qui permet aux utilisateurs d'effectuer un staking PoS traditionnel et un staking liquide de n'importe quel montant. Il permet aux investisseurs de mettre leurs Fantom (FTM) et d'autres tokens crypto en staking et de gagner des récompenses à travers divers protocoles DeFi. Stader collabore avec des validateurs professionnels, dont Stakely, pour aider à valider les blocs et à maintenir la sécurité du réseau.
D'autres protocoles de staking liquide existent sur le marché, comme Stride, Quicksilver, et Neutron, entre autres. Cependant, il est important de noter que chaque protocole a ses propres conditions, retours sur investissement et caractéristiques. Nous recommandons aux investisseurs d'évaluer soigneusement les caractéristiques de chaque protocole et de les comparer à leurs objectifs d'investissement et à leur tolérance au risque.
Pour en savoir plus sur la comparaison des solutions de staking liquide, nous vous invitons à lire notre article complet à ce sujet : Comparaison des solutions de staking liquide dans l'écosystème Cosmos.
L'avenir du staking liquide en DeFi
En conclusion, le staking liquide est un nouveau développement passionnant du monde de la technologie blockchain qui a le potentiel de révolutionner la finance décentralisée. Il offre aux investisseurs plus de flexibilité et une meilleure accessibilité pour staker leurs tokens PoS, tout en créant de nouvelles opportunités pour générer des revenus passifs dans l'espace DeFi.
Bien qu'il y ait certainement des risques et des enjeux associés au staking liquide, tels que le slashing et les problèmes de sécurité, ceux-ci peuvent être minimisés par une gestion des risques et une diligence raisonnable appropriées. Avec la croissance continue de la DeFi, nous nous attendons à ce que le staking liquide gagne davantage en importance et soit plus largement adopté. Comme toujours, nous recommandons aux investisseurs de faire leurs propres recherches et de consulter des experts financiers et juridiques avant de prendre toute décision d'investissement.
